사업 인수 시 확인 해야할것 권리금 확인, 매입, 매출,권리금산출 및 확인 방법 등

사업체 인수는 신중하게 검토해야 하는 중요한 결정입니다.

인수대상, 재무의 상태, 법적 문제, 시장 상황, 상권 등 꼼꼼하게 확인하여

리스크를 줄여나가지 않으면 큰 손실을 입을 수 있기 때문입니다.

그래서 사업 인수 시에 확인할 것들에 대해서 알아봅시다.

 

 

1. 재무 상태

• 재무제표 분석: 최근 3년 이상의 재무제표를 분석하여 사업체의 수익성, 안정성, 성장 가능성을 평가합니다. 특히, 매출, 순이익, 부채, 현금흐름 등을 주의 깊게 살펴보아야 합니다.
• 감사보고서 검토: 감사보고서를 통해 사업체의 재무 상태에 대한 공인회계사의 의견을 확인합니다. 감사보고서에 부정의견이나 유의사항이 있는 경우, 추가적인 검토가 필요합니다.(회사 규모나 종류에 따라서)
• 세무상태 확인: 사업체의 과거 세금 납부 내역 및 현재 진행 중인 세무 조사 여부를 확인합니다. 미납부 세금이나 세무 문제는 인수 후 큰 부담으로 이어질 수 있습니다.

2. 법적 문제

• 법적 분쟁 확인: 사업체가 현재 진행 중인 소송이나 법적 분쟁이 있는지 확인합니다. 법적 분쟁은 인수 후 사업 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
• 허가 및 라이센스 확인: 사업 운영에 필요한 허가 및 라이센스가 모두 갖춰져 있는지 확인합니다. 허가 또는 라이센스가 부족하거나 만료된 경우, 사업 운영에 제약을 받을 수 있습니다.
• 계약 검토: 임대차 계약, 고객 계약, 공급업체 계약 등 주요 계약들을 검토하여 불리한 조항이 없는지 확인합니다.

3. 시장 상황

• 산업 동향 분석: 사업체가 속한 산업의 현황 및 전망을 분석합니다. 산업이 침체되고 있다면, 사업 인수는 위험할 수 있습니다.
• 경쟁 환경 분석: 경쟁사의 현황 및 전략을 분석하여 사업체의 경쟁력을 평가합니다. 경쟁이 심한 시장에서 경쟁력이 없는 사업체는 인수 후 어려움을 겪을 수 있습니다.
• 고객 및 시장 트렌드 분석: 사업체의 주요 고객층 및 시장 트렌드를 분석하여 사업의 성장 가능성을 평가합니다. 고객층이 줄어들거나 시장 트렌드가 변화하고 있다면, 사업 인수는 위험할 수 있습니다.
• 입지 및 환경 부동산 가치 : 입지 및 환경에 대한 가치가 고려

4. 인수 조건

• 인수 가격: 인수 가격이 사업체의 가치에 적합한지 평가합니다. 일반적으로 사업 가치 평가 방법으로는 DCF(할인현금흐름) 분석, 배당할인모형, 비교가치분석 등이 사용됩니다.
• 지불 방식: 인수 대금의 지불 방식 및 조건을 협상합니다. 현금 지불, 할부 지불, 주식 교환 등 다양한 지불 방식이 있을 수 있습니다.
• 인수 계약: 인수 계약을 체결하기 전에 내용을 꼼꼼하게 검토하고, 필요하면 법률 전문가의 도움을 받습니다. 인수 계약에는 인수 대상, 인수 가격, 지불 방식, 보증 조항 등이 포함됩니다.

• 임대차 계약, 고객 계약, 공급업체 계약 등 주요 계약들을 검토하여 불리한 조항이 없는지 확인합니다.
• 계약 내용에 따라 사업 운영에 제약이 있거나 추가적인 비용이 발생할 수 있으므로, 꼼꼼하게 검토해야 합니다.

5. 현장 방문 및 직원 면담:

• 사업체의 현장을 방문하여 실제 운영 상황을 확인하고, 직원들과 면담하여 사업에 대한 정보를 얻기
• 주변 입지 환경 확인
• 현장 방문 및 직원 면담을 통해 재무제표에 반영되지 않은 정보를 얻을 수 있습니다.

6. 기타 고려 사항

• 경영진 및 직원: 인수 후 경영진 및 직원들이 그대로 유지될지 확인합니다. 경영진 및 직원들의 능력과 경험은 사업 운영에 큰 영향을 미칩니다.
• 사업 운영 계획: 인수 후 사업을 어떻게 운영할지 구체적인 계획을 세웁니다. 사업 운영 계획에는 마케팅 전략, 영업 전략, 재무 관리 계획 등이 포함됩니다.
• 전문가 자문: 필요하면 변호사, 회계사, 세무 전문가 등 전문가들의 자문을 받습니다. 전문가들은 사업체 인수 과정에서 발생하는 법적, 재무적 문제 해결에 도움을 줄 수 있습니다.

 

 <권리금 형성 조건과 산출 시 확인해야 할 사항>

 

 

권리금은 사업 인수 과정에서 인수자가 지불하는 대가의 일부로, 인수 대상 사업체의 무형자산 가치를 반영합니다. 무형자산에는 브랜드 가치, 고객 기반, 기술력, 노하우, 프랜차이즈 계약 등이 포함됩니다.

권리금 형성 조건

• 무형자산 존재: 인수 대상 사업체에 명확하게 식별 가능하고 가치 평가 가능한 무형자산이 존재해야 합니다.
• 무형자산의 미래 경제적 이익: 무형자산이 인수 후 미래에 경제적 이익을 창출할 가능성이 있어야 합니다.
• 거래 가능성: 무형자산이 단독으로 또는 다른 자산과 함께 거래될 가능성이 있어야 합니다.

 *보통 영업권리금 안에 위치권리금도 포함된다고 보면 됩니다. 공실 부동산 가치가 있는 경우에는 위치권리금 별도 부과 될 수 있음.

 

권리금 산출 시 확인해야 할 사항

• 무형자산의 가치 평가 방법: 무형자산의 가치 평가에는 다양한 방법이 사용됩니다. 일반적으로 사용되는 방법으로는 DCF(할인현금흐름) 분석, 배당할인모형, 비교가치분석 등이 있습니다.
• 무형자산의 감가상각: 무형자산의 가치는 시간이 지남에 따라 감소하므로, 감가상각을 고려해야 합니다. 시설의 노후 등 가치 하락
• 세금 영향: 권리금 지불은 법인세 및 취득세 등 세금에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 미래 불확실성: 미래 경제 상황 및 시장 변화 등 미래 불확실성을 고려해야 합니다.

권리금 산출 방법

• DCF(할인현금흐름) 분석: 무형자산으로부터 예상되는 미래 현금흐름을 현재가치로 할인하여 가치를 평가하는 방법입니다. 미래의 현금흐름은 사업 계획, 시장분석, 전문가 의견 등을 참고하여 예상하며 할인율은 사업의 위험성, 자본 비용 등을 고려하여 결정.

• 배당할인모형: 무형자산으로부터 예상되는 미래 배당금을 현재가치로 할인하여 가치를 평가하는 방법입니다. 

• 비교가치분석: 유사한 사업체의 무형자산 가치를 참고하여 가치를 평가하는 방법입니다. 유사 사업체의 매출, 순이익, 시가총액등을 비교하여 분석 업종 규모 성장 가능성 등을 고려해 비교 분석.

 가격과 가치의 상관관계 비교분석

 

 

 

전문가 자문

권리금 형성 및 산출은 복잡한 과정이므로,

필요하면 변호사, 회계사, 세무 전문가 등 전문가들의 자문을 받는 것이 좋습니다.

전문가들은 사업 인수 과정에서 발생하는 법적, 재무적 문제 해결에 도움을 줄 수 있습니다.

 

금융감독원- https://www.fss.or.kr/fss/main/main.do?menuNo=200000

금융감독원 통합홈페이지

 

 

 <추가적으로 고려해야 할 사항>

• 인수 대상 사업체의 성장 가능성: 인수 대상 사업체의 미래 성장 가능성이 높을수록 권리금은 높아질 수 있습니다.
• 인수 경쟁: 인수 경쟁이 심할 경우, 권리금은 높아질 수 있습니다.
• 자금 조달 비용: 권리금 지불을 위한 자금 조달 비용을 고려해야 합니다.

권리금 관련 분쟁

권리금 지불액에 대한 의견 충돌, 무형자산 가치 평가 방법에 대한 불일치 등 권리금 관련 분쟁이 발생할 수 있습니다. 분쟁을 방지하기 위해 인수 계약 시 권리금 관련 내용을 명확하게 명시하는 것이 중요합니다.

권리금 지불 시 주의 사항

• 권리금 지불액이 사업 가치를 초과하지 않도록 주의해야 합니다.
• 권리금 지불 후 사업 운영에 어려움을 겪지 않도록 충분히 검토해야 합니다.

관련 법령

• 상법
• 법인세법
• 취득세법

 

등이 있겠습니다.

리스크를 줄이고

지불액이 사업 가치를 초과하지 않도록 주의하고

여러 사항을 검토하고 

사업을 하는 것이 중요합니다.